Движение цен на спотовых и фьючерсных рынках: Подтверждение индексами S&P CNX NIFTY
Аннотация
В работе рассмотрены детерминация цен и причинно-следственные связи между спотовыми и фьючерсными рынками. На этой основе спрогнозированы спотовые цены, используемые на фьючерсных рынках NIFTY. С целью проверки процесса детерминации цен на спотовых и фьючерсных рынках использованы Vector Error Correction Model (VECM - Векторная модель коррекции ошибок), анализ Impulse Response Function (Импульсная переходная функция) и анализ Variance Decomposition (декомпозиция дисперсии). Проверена также прогностическая способность двух моделей Auto Regressive Integrated Moving Average (Интегрированная модель авторегрессии - скользящего среднего) и VECM для оценки связи в детерминации спотовых и фьючерсных цен. В результате автор отметил взаимную (прямую и обратную) связь между спотовыми и фьючерсными ценами на рынках NIFTY.
Для цитирования:
Прадхам К.Ч. Движение цен на спотовых и фьючерсных рынках: Подтверждение индексами S&P CNX NIFTY. Review of Business and Economics Studies. 2017;5(1):32-41.
For citation:
Kailash C.Ch. Price movements in futures and spot markets: Evidence from the S&P CNX Nifty Index. Review of Business and Economics Studies. 2017;5(1):32-41. (In Russ.)
Просмотров: 43
Послать статью по эл. почте 