Движение цен на спотовых и фьючерсных рынках: Подтверждение индексами S&P CNX NIFTY

Полный текст:


Аннотация

В работе рассмотрены детерминация цен и причинно-следственные связи между спотовыми и фьючерсными рынками. На этой основе спрогнозированы спотовые цены, используемые на фьючерсных рынках NIFTY. С целью проверки процесса детерминации цен на спотовых и фьючерсных рынках использованы Vector Error Correction Model (VECM - Векторная модель коррекции ошибок), анализ Impulse Response Function (Импульсная переходная функция) и анализ Variance Decomposition (декомпозиция дисперсии). Проверена также прогностическая способность двух моделей Auto Regressive Integrated Moving Average (Интегрированная модель авторегрессии - скользящего среднего) и VECM для оценки связи в детерминации спотовых и фьючерсных цен. В результате автор отметил взаимную (прямую и обратную) связь между спотовыми и фьючерсными ценами на рынках NIFTY.

Об авторе

К. Ч. Прадхам
Национальный Научно-исследовательски Институт Экономики Труда
Россия


Для цитирования: Прадхам К.Ч. Движение цен на спотовых и фьючерсных рынках: Подтверждение индексами S&P CNX NIFTY. Review of Business and Economics Studies. 2017;5(1):32-41.

For citation: Kailash C.P. Price movements in futures and spot markets: Evidence from the S&P CNX Nifty Index. Review of Business and Economics Studies. 2017;5(1):32-41. (In Russ.)

Просмотров: 5


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2308-944Х (Print)